La mora familiar duplica el promedio del sistema y las refinanciaciones bancarias marcan la salida

La irregularidad en los créditos bancarios a las familias argentinas se mantiene en niveles elevados. Según datos del Banco Central, el índice de mora entre los hogares alcanza el 12,8 por ciento del total de la cartera de préstamos al sector privado, más del doble del promedio general del sistema, que cerró junio en 7,6 por ciento. La cifra de Mora Familiar duplica ese 7,6 por ciento y deja en evidencia la brecha que existe entre el comportamiento de pago de las empresas y el de los hogares.

El 7,6 por ciento de Mora General implicó una leve mejora frente al 7,7 por ciento registrado el mes anterior y cortó una racha de 19 meses consecutivos con tendencia alcista. Aun así, los niveles siguen siendo altos para los deudores individuales, en un contexto donde la carga tributaria sobre el crédito sigue pesando: de acuerdo con datos del Banco Central, los impuestos y tasas representan el 25 por ciento del costo financiero total promedio de un préstamo.

Tasas: el crédito corporativo se abarató, el personal todavía no

El comportamiento de las tasas muestra un contraste marcado. Mientras que los créditos a empresas cayeron a aproximadamente un quinto de lo que representaban en el momento de mayor incertidumbre, las tasas que pagan las personas por préstamos personales siguen en torno a las tres cuartas partes del pico de 2025. En la comparación con la campaña anterior, el crédito corporativo se abarató de forma significativa en los últimos meses, pero el crédito al consumo no siguió ese camino. La diferencia se traduce en cuotas más pesadas para los hogares y en un acceso al dinero más costoso, justo cuando la mora familiar muestra su nivel más alto.

Refinanciaciones: la herramienta que eligen los bancos

Frente a este panorama, las entidades financieras están acelerando las refinanciaciones como vía de salida para los deudores con dificultades. La estrategia consiste en extender plazos y, en algunos casos, ofrecer tasas más bajas para que los tomadores puedan volver a cumplir con sus compromisos mensuales. Una productora agropecuaria de la zona pampeana, Lorena, explicó que la refinanciación le permitió reorganizar el flujo de caja de su emprendimiento familiar y evitar caer en mora tras un año con márgenes ajustados. Desde el Banco Central se señaló que las refinanciaciones son el camino más efectivo para reducir la mora y se descartó tanto una asistencia externa al sistema como cambios en las reglas de clasificación de deudores.

• Mora Familiar: 12,8 por ciento de la cartera de préstamos a hogares, más del doble del promedio general.
• Mora General: 7,6 por ciento en junio, con leve baja frente al 7,7 por ciento de mayo y corte de una racha de 19 meses al alza.
• Tasas corporativas: cayeron a cerca de la quinta parte del pico de incertidumbre.
• Tasas personales: se ubican en torno a las tres cuartas partes del pico de 2025, con escasa baja respecto de la campaña anterior.
• Carga impositiva: impuestos y tributos provinciales, municipales e IVA explican el 25 por ciento del costo financiero total promedio.
• Herramienta de salida: bancos aceleran refinanciaciones con extensión de plazos y, en algunos casos, tasas más bajas.
• Comparación regional: en Bolivia la mora de familias se mantiene en niveles inferiores al promedio argentino, según reportes del sector financiero de ese país.

Para los tomadores de crédito personal, la situación sigue siendo ajustada: las cuotas absorben una porción significativa del ingreso mensual y cualquier imprevisto puede derivar en mora. La combinación de tasas todavía altas, presión impositiva del 25 por ciento sobre el costo financiero total y un nivel de irregularidad del 12,8 por ciento configura un escenario donde las refinanciaciones aparecen como la herramienta más concreta para reencauzar los pagos. La Mora Familiar, en definitiva, opera como un termómetro de la economía de los hogares: mientras el crédito corporativo muestra señales de normalización, el bolsillo de las familias todavía espera ese mismo alivio.